2021年4月9日，应ok138cn太阳集团邀请，美国罗格斯大学助理教授张玉昭借助腾讯会议平台为ok138cn太阳集团师生分享了题为“Explaining Option Time Decay”的精彩讲座，张健教授主持了此次会议。学院部分教师、博士生、硕士生及本科生参加了此次讲座。
张玉昭，加州大学洛杉矶分校金融学博士、美国纽约大学金融数学硕士，主要研究方向包括资产定价，衍生证券等。研究成果发表在Management Science, Journal of Financialand Quantitative Analysis, Journal of Law and Economics等国外学术期刊。
在本次讲座中，张玉昭教授首先向我们解释了Option Time Decay。为了便于同学们理解，张教授结合图表详细分析了gamma,vanna和volga。接下来，张教授从The Black-Scholes Model, The General Case, Framework, Pricing Relation, Data, SPX IV Smile, The Universal Relation, Variance Contribution以及Information Content等多个方面进行了讲解。张教授深入浅出地为大家讲解等式的成立条件，参与讲座的同学们受益匪浅。在讲解过程中，有同学就是否区别出jumps对于model的影响以及后续数据检验中如何去发现这些数据向张教授请教，经过张教授耐心而细致的讲解，同学表示受益良多。最后，张教授以对Numerical Analysis Of Common Model Specifications的分析结束了本场讲座。
在随后的问答环节中，同学们积极提问，提出了关于时间（到期日）作为一个变量为什么在等式中并未出现以及出现后对等式、对gamma的显著性的影响等问题，张教授结合自身研究进行了耐心细致的解答。张健教授代表管理学院向张玉昭教授的分享表示感谢，本次讲座圆满结束！
